En la última semana, hemos observado una rotación de acciones tecnológicas hacia otros sectores, lo que ha llevado al S&P 500 a menos de un 1% de alcanzar sus máximos históricos. Ahora nos acercamos al feriado más importante del año en Estados Unidos: el mercado permanecerá cerrado mañana, 28 de noviembre, y operará con horario reducido hasta la 1:00 p.m. el viernes 29.
Con la publicación de las minutas de la Reserva Federal y el informe de inflación de esta mañana, la atención de los inversionistas se centra en las posibles decisiones futuras de la Fed. A continuación, repasemos lo más relevante en Wall Street:
📉 ¿Inflación estancada?
El índice PCE, la métrica de inflación preferida por la Fed, mostró un aumento mensual del 0.3% en octubre, manteniéndose estable respecto a septiembre y cumpliendo expectativas. En términos anuales, los precios subyacentes subieron un 2.8%, mientras que la inflación general avanzó al 2.3%. Aunque los mercados anticipan un recorte de tasas en diciembre, expertos señalan que la Fed no se apresurará sin una disminución más marcada en la inflación, lo que sugiere que el progreso hacia la meta del 2% podría haberse estancado.
💵 Fed proyecta recortes graduales de tasas
En su última reunión de noviembre, la Reserva Federal expresó confianza en la moderación de la inflación y la fortaleza del mercado laboral, permitiendo recortes de tasas de interés, aunque de forma gradual. Si los datos continúan alineados con las expectativas, se esperan movimientos hacia una política neutral. Sin embargo, persisten incertidumbres sobre la “tasa neutral” y el impacto de las políticas económicas del presidente electo Trump. A pesar de señales mixtas en la inflación y preocupaciones sobre la economía, los participantes destacaron la estabilidad laboral y factores que presionarán a la baja la inflación a mediano plazo.
📉 Dell ajusta previsiones pese al auge en IA
Dell Technologies reportó un incremento del 10% en ingresos del tercer trimestre, alcanzando $24.4 mil millones, impulsado por un crecimiento del 58% en ventas de servidores y redes orientados a IA. Sin embargo, la compañía redujo su pronóstico de ingresos para el cuarto trimestre a $24-25 mil millones, por debajo de las expectativas de los analistas, lo que provocó una caída de más del 10% en sus acciones.
💰 Intel recibe $7.9 mil millones del CHIPS Act
El Departamento de Comercio de EE. UU. otorgó a Intel $7.9 mil millones en subvenciones del CHIPS Act para expandir la producción de semiconductores en varios estados. Esta medida busca fortalecer la innovación y el crecimiento económico estadounidense, en medio de críticas de Donald Trump y desafíos financieros de Intel, incluyendo una caída significativa en el precio de sus acciones y despidos.
🚗 Tesla y BYD intensifican competencia en China
Tesla y BYD están en una guerra de precios en el mercado chino de vehículos eléctricos, presionando a proveedores para reducir costos. Tesla redujo el precio de su Model Y en $1,400, mientras que BYD negocia descuentos. Esta competencia afecta a startups como Xpeng y Nio, que reportan pérdidas significativas debido a la reducción de precios.
📈 Estrategias de inversión para 2025 según Goldman Sachs
Goldman Sachs sugiere que, debido a la sobrevaloración de acciones impulsadas por IA y alta concentración en mega-capitalizaciones, los inversores deberían enfocarse en: diversificar hacia índices de peso igual y de mediana capitalización, buscar acciones de crecimiento fuera del sector tecnológico, invertir en acciones de valor con rendimientos sólidos y considerar diversificación geográfica, especialmente en Japón. Se anticipa que las empresas más pequeñas tendrán un mejor desempeño a medida que disminuyan las tasas de interés.
