Buenos días,
Con un presidente recién electo, el mercado se prepara para la decisión de tasas de interés que tendrá lugar hoy a las 2pm ET. Hoy nos centramos principalmente en las implicaciones para diferentes sectores luego de la victoria de los republicanos:
📉 Recorte de tasas de la Reserva Federal
La Reserva Federal planea recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos el jueves, tras un recorte de 50 puntos en septiembre, el primero en cuatro años. Se espera otro recorte en diciembre, dependiendo de los datos económicos, que indican una desaceleración en la inflación y un mercado laboral estable, aunque afectado por factores temporales como huelgas y condiciones climáticas. Con Trump reelegido, el presidente de la Fed, Jerome Powell, prevé actuar solo basado en datos, pero podría considerar el impacto de posibles políticas inflacionarias. Los recortes son lentos en reflejarse en sectores como vivienda y crédito, manteniendo altas las tasas para los consumidores.
🇺🇸 Impacto económico de la reelección de Trump
La reelección de Donald Trump promete beneficios para ciertos sectores económicos de EE. UU., particularmente los bancos, energía fósil y criptomonedas, con empresas como Goldman Sachs, KKR y Coinbase registrando aumentos. Sin embargo, su enfoque “America First” podría perjudicar a las energías renovables, con caídas significativas en acciones de compañías solares y eólicas, como First Solar y Orsted. Además, sus políticas de aranceles altos, especialmente a importaciones chinas, afectarían a minoristas y fabricantes de automóviles extranjeros, mientras que el comercio global podría sufrir, impactando negativamente a empresas de logística y transporte.
💵 Incremento en las acciones bancarias
Las acciones bancarias de EE. UU. se dispararon tras la victoria electoral de Donald Trump, ya que los inversores anticipan un entorno más favorable para la desregulación, consolidación y aumento de préstamos comerciales. Grandes bancos como JPMorgan, Bank of America y Goldman Sachs registraron subidas importantes, mientras que los analistas prevén que el nuevo gobierno adopte una postura proempresarial y reduzca la supervisión regulatoria. Esta perspectiva optimista apunta a un posible aumento en los ingresos bancarios y mayores oportunidades para fusiones y adquisiciones.
📉 Caída de MercadoLibre tras reporte de ganancias
Las acciones de MercadoLibre cayeron más del 15% después de reportar ganancias ajustadas de $7.83 por acción en el tercer trimestre, por debajo de las expectativas de $10, aunque las ventas de $5.31 mil millones superaron el consenso. La compañía, conocida como el “Amazon de América Latina”, experimentó un impacto en sus márgenes debido a inversiones en operaciones de envío y un aumento en las tarjetas de crédito con menores márgenes. Aun así, el analista de Wedbush, Scott Devitt, recomendó aprovechar esta caída y aumentó su precio objetivo a $2,200, destacando el potencial de expansión a largo plazo impulsado por su red de cumplimiento, su creciente negocio de publicidad y el aumento de pagos en su brazo fintech.
📈 Preocupación por tarifas de importación propuestas por Trump
Las propuestas de tarifas de importación del presidente electo Donald Trump, que podrían llegar hasta un 100% para bienes de China, están generando preocupación entre los minoristas y analistas, quienes advierten sobre el impacto inflacionario que esto tendría para los consumidores. Empresas como Five Below, Crocs, y American Eagle, que dependen en gran medida de China, podrían enfrentar aumentos de precios o pérdidas en sus márgenes de ganancia. Algunos minoristas, como Dollar Tree, tienen menos margen para absorber estos costos sin aumentar precios, lo que podría reducir el consumo. Además, sectores como el calzado, la belleza y los alimentos verían precios al alza en artículos de uso diario, desde zapatos hasta cerveza, afectando a los consumidores justo cuando la inflación comenzaba a moderarse.
