Buenos días,
Donald Trump arranca su segundo mandato con cambios importantes desde el primer día. Aunque ya se han visto algunos movimientos, todavía queda mucho por descubrir, así que más vale estar preparados para lo que viene.
📈 Principales eventos del Calendario Económico:
Martes, 21 de enero:
- Subasta de letras del Tesoro a 3 y 6 meses: El Departamento del Tesoro llevará a cabo subastas de letras a corto plazo, ofreciendo información sobre las tasas de interés actuales y la demanda de deuda gubernamental.
Jueves, 23 de enero:
- Peticiones Iniciales de Subsidio por Desempleo (semana que finaliza el 18 de enero): Mide el número de personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez, reflejando la salud del mercado laboral.
Viernes, 24 de enero:
- PMI Compuesto de S&P Global (lectura preliminar de enero): Indicador de la actividad económica en los sectores manufacturero y de servicios.
- Ventas de Viviendas Existentes (diciembre): Datos sobre las ventas de viviendas de segunda mano, reflejando la salud del mercado inmobiliario.
🏦 Reportes de ganancias
Fuente: Earnings Whispers
📉 Trump regresa: mercados al alza mientras empresas esperan y temen los primeros 100 días
Donald Trump asumió como el 47° presidente de EE.UU., con mercados bursátiles y criptomonedas en ascenso por la expectativa de políticas favorables al crecimiento económico. Bancos como JPMorgan y Goldman Sachs ya reportaron ganancias récord impulsadas por una renovada confianza en acuerdos corporativos. Sin embargo, persisten preocupaciones sobre el posible impacto inflacionario de aranceles y un gasto público elevado, justo cuando la inflación había sido controlada.
Entre las promesas clave de Trump destacan la desregulación, incluyendo una postura más relajada hacia las criptomonedas con un posible orden ejecutivo para priorizarlas a nivel nacional; recortes de impuestos para fabricantes nacionales y la industria de combustibles fósiles; y la implementación de aranceles que inquietan a empresas por sus posibles efectos en los precios al consumidor. Aunque estas propuestas han generado optimismo y temor en partes iguales, su impacto real dependerá de la ejecución y las respuestas del mercado en los próximos meses.
📊 Trump retrasa aranceles, pero promete acciones contundentes en comercio internacional
En su primer día de regreso a la Casa Blanca, Donald Trump evitó imponer aranceles inmediatos, pero dejó claro que podrían llegar pronto. Anunció la posibilidad de tarifas del 25% sobre productos de México y Canadá a partir del 1 de febrero, mientras que los aranceles generales y nuevas medidas contra China permanecen en evaluación. En paralelo, firmó una orden para establecer una política comercial “America First,” con revisiones sobre prácticas comerciales injustas.
El mercado reaccionó de forma mixta: los futuros del S&P 500 subieron inicialmente por la demora en los aranceles, pero la volatilidad aumentó tras los comentarios de Trump. Aunque el retraso fue bien recibido, analistas como Ian Bremmer y Capitol Economics advierten que las tensiones comerciales podrían intensificarse, particularmente con China, lo que plantea riesgos para la estabilidad económica y la relación entre las dos mayores economías del mundo.
🏦 La Reserva Federal podría ajustar su política monetaria ante las medidas de Trump
El CEO de Bank of America, Brian Moynihan, afirmó que la Reserva Federal deberá adaptarse a las políticas fiscales de la administración Trump para equilibrar la economía. Con un enfoque en estímulos fiscales como tarifas y recortes de impuestos, la incertidumbre persiste sobre cómo responderá la Fed, especialmente en un contexto de empleo sólido y precios del petróleo al alza.
Aunque el consenso actual prevé dos recortes de tasas en 2025, la Fed mantiene cautela debido a preocupaciones inflacionarias, exacerbadas por posibles aranceles a China. Sin embargo, las acciones de Bank of America han subido un 11.5% desde la victoria de Trump, impulsadas por expectativas de regulación más flexible y mejoras en ingresos por banca de inversión y mercados globales.
Moynihan destacó la importancia de revisar requisitos de capital y normas de liquidez para equilibrar la regulación sin obstaculizar la competitividad bancaria, especialmente cuando el sector registra un fuerte desempeño con ingresos crecientes y retornos sólidos a los accionistas.
📈 Charles Schwab supera expectativas impulsado por flujos récord y crecimiento en ingresos
Charles Schwab reportó resultados del cuarto trimestre que superaron las expectativas, con ingresos de $5,300 millones, un aumento del 20% interanual, superando las estimaciones de $5,190 millones. Las ganancias ajustadas por acción alcanzaron $1.01, también por encima de las previsiones. La compañía cerró 2024 con un crecimiento de ingresos anual del 4%, superando su guía inicial de 3%-3.5%.
Los flujos netos récord hacia soluciones de inversión gestionada, que sumaron $55,000 millones durante el año, fueron un motor clave de este desempeño, según el nuevo CEO Rick Wurster. Schwab también completó la integración de clientes de TD Ameritrade, añadiendo 17 millones de cuentas a su plataforma.
Con activos totales de clientes alcanzando $10.1 billones y planes para abrir más sucursales en 2025, Schwab busca consolidar su recuperación tras las turbulencias bancarias regionales de 2023. Las acciones de la firma subieron un 5.4% en las primeras operaciones del martes, reflejando la confianza renovada en su estrategia de crecimiento y estabilidad.
📉 Ventas del iPhone en China caen un 18% en el trimestre navideño
Las ventas de iPhones de Apple disminuyeron un 18.2% en China durante el cuarto trimestre de 2024, según Counterpoint Research, marcando un revés significativo en su segundo mercado más importante. Los iPhones, líderes de ventas en China un año antes, cedieron el primer lugar a Huawei, quedando Apple en la tercera posición con aproximadamente una sexta parte del mercado.
El declive refleja un debut irregular de la última generación de iPhones, que inicialmente tuvo un fuerte comienzo en China, pero perdió impulso debido a la falta de acceso a funciones de inteligencia artificial (IA) en el país. Apple continúa negociando con empresas locales como Baidu y Tencent para ofrecer soporte de IA, pero aún no se ha cerrado ningún acuerdo.
Huawei, por su parte, aumentó sus ventas un 15.5% interanual gracias al éxito de su serie Mate 70, equipada con chips fabricados en China y su sistema operativo HarmonyOS Next, que no depende de tecnología estadounidense. Este avance consolida a Huawei como un fuerte competidor en el segmento premium, en un mercado chino que, en general, experimentó una caída en ventas en el último trimestre de 2024 tras un año de crecimiento.
