A dos meses del ‘Inauguration Day’ del nuevo presidente de Estados Unidos, el mercado ya está anticipando la expansión de los sectores que podrían verse más beneficiados. Mientras la economía mantenga su fortaleza y se implementen los cambios esperados, las valoraciones exigentes de varias compañías podrían estar justificadas.
En este escenario, nuestra labor como inversionistas es mantener la calma y concentrarnos en empresas sólidas. Aunque pueda parecer contradictorio, muchas personas pierden dinero incluso en mercados alcistas, debido a errores como perseguir precios, comprar acciones impulsivamente o no investigar en profundidad las empresas en su portafolio. Evitar estas prácticas y mantener una estrategia disciplinada es esencial para capitalizar oportunidades de forma efectiva en el actual entorno de mercado.
Pasemos a ver lo más relevante en Wall Street:
📊 Principales eventos del Calendario Económico
Miércoles: Inflación de precios al consumidor (CPI) año a año de octubre. Se espera un aumento de 0,2% con respecto al mes anterior. El Core CPI, sin embargo, se espera estable sobre el 3.3%.
Jueves: Cambios promedio en los precios en los mercados primarios por parte de los productores de materias primas en todos los estados de procesamiento (PPI) año a año de octubre. Se espera un ligero aumento hasta el 3% desde el mes anterior.
Viernes: Ventas Retail de octubre.
Reportes de ganancias:
Fuente: earningswhispers.com
🚀 Resurgimiento del FOMO en el mercado
El mercado está experimentando un resurgimiento del FOMO (“miedo a perderse la subida”), con inversores impulsando el valor de activos como bitcoin, Tesla y otras acciones tecnológicas. Las ganancias recientes en criptomonedas, inteligencia artificial y sectores que podrían beneficiarse de políticas anticipadas de Trump han generado una “persecución de fin de año”, con estrategas elevando sus proyecciones para el S&P 500 a niveles históricos. A pesar de las altas valoraciones, analistas como Ed Yardeni creen que el mercado podría continuar su alza hasta 2030, en medio de un crecimiento sostenido y menores temores de recesión.
🇨🇳 Paquete de estímulo de China para revitalizar la economía
China aprobó un paquete de deuda de 10 billones de yuanes ($1.4 billones de dólares) para revitalizar su debilitada economía, permitiendo a los gobiernos locales refinanciar sus deudas mediante bonos especiales. Esta medida busca reducir el gasto en intereses y liberar recursos, aunque su impacto en el crecimiento económico a largo plazo es limitado. Tras años de restricciones pandémicas y una crisis inmobiliaria, los gobiernos locales enfrentan enormes deudas ocultas y dificultades para financiar servicios básicos. Aunque algunos economistas consideran el paquete insuficiente, su objetivo principal es cumplir con la meta de crecimiento del PIB, no una expansión significativa.
💼 Plan de tarifas de Trump en importaciones
El presidente electo Donald Trump planea implementar tarifas de entre 10% y 20% en todas las importaciones de EE. UU. y hasta 60% o más en productos de China, junto con posibles tarifas del 100% en ciertos productos de México. Aunque se busca incentivar la manufactura local, generar empleos y aumentar la recaudación fiscal, muchos economistas y críticos advierten que estos aranceles podrían disparar la inflación al encarecer los productos importados, como los zapatos o cosméticos. Además, existe el riesgo de represalias comerciales y posibles efectos negativos sobre las exportaciones. A pesar de esto, Trump sostiene que los aranceles fortalecerán la industria y reducirán el déficit comercial.
📈 Expectativa de fusiones y adquisiciones tras la victoria de Trump
Wall Street anticipa un auge en fusiones y adquisiciones tras la victoria de Trump, con Goldman Sachs proyectando un aumento del 20% para el próximo año. Esto ocurre después de una administración Biden marcada por estrictas políticas antimonopolio que desafiaron numerosos acuerdos. Se espera que Trump reemplace a la presidenta de la FTC, Lina Khan, y al jefe de antimonopolios del Departamento de Justicia, facilitando el ambiente para fusiones. Como resultado, las acciones de empresas que buscan consolidarse, como Capital One, Discover, Frontier, Spirit, Kroger y Tapestry, subieron la semana pasada.
📺 Expansión del plan con publicidad de Netflix
Netflix ha alcanzado 70 millones de usuarios activos mensuales en su plan con publicidad, representando más del 50% de nuevos registros en los mercados donde se ofrece. Aunque Netflix aún no revela el número de suscriptores o ingresos específicos de este plan, el crecimiento de usuarios ha sido impulsado por series populares y eventos en vivo como la pelea entre Jake Paul y Mike Tyson. A pesar de su éxito, algunos analistas advierten sobre la desaceleración de ingresos esperada para 2025, cuestionando si el impulso de Netflix podrá mantenerse. La plataforma también ha vendido todo su inventario publicitario para sus próximos juegos de la NFL en Navidad y colabora con Nielsen para medir las audiencias en vivo.
🏠 Resultados trimestrales de Home Depot
Las ventas trimestrales de Home Depot subieron un 6% interanual, impulsadas por la adquisición de SRS Distribution, reparaciones tras huracanes y un clima favorable en EE.UU. La compañía aumentó su proyección de ventas anuales, aunque sigue percibiendo cautela en los consumidores debido a las altas tasas de interés y de hipotecas, que retrasan proyectos de remodelación. A pesar de esto, las visitas y el gasto promedio de los clientes se mantuvieron estables. Home Depot enfrenta posibles presiones de costos si las tarifas de importación aumentan bajo la administración de Trump, mientras sigue expandiendo su oferta y popularidad con decoraciones virales de gran tamaño para las festividades.
