📈 Principales eventos del Calendario Económico:
Lunes, 9 de junio
- Wholesale Inventories (inventarios mayoristas, abril) – 10:00 AM ET: refleja cambios en inventarios, clave para evaluar la producción y el flujo de bienes.
- Subasta de Títulos del Tesoro a 3 y 6 meses – 11:30 AM ET: provee señales sobre la demanda de deuda pública.
Martes, 10 de junio
- NFIB Small Business Optimism Index (mayo) – 6:00 AM ET: mide el sentimiento de las pequeñas empresas, útil para evaluar condiciones de financiación y demanda doméstica.
Miércoles, 11 de junio
- Consumer Price Index (CPI) – mayo – 8:30 AM ET: indicador clave de inflación; se esperan señales sobre presión de precios impulsadas por aranceles.
- Core CPI (sin alimentos y energía) – 8:30 AM ET: indicador central para la Fed.
Jueves, 12 de junio
- Producer Price Index (PPI) y Core PPI – mayo – 8:30 AM ET: mide la inflación al por mayor; sirve como indicador adelantado del CPI.
- Solicitudes semanales de subsidio por desempleo – 8:30 AM ET: seguimiento semanal del mercado laboral.
Viernes, 13 de junio
- University of Michigan Consumer Sentiment (preliminar de junio) – 10:00 AM ET: mide la confianza del consumidor, clave para prever consumo y tendencias económicas.
Otros focos de atención esta semana:
- Apple WWDC (9–13 de junio): expectativa alta por anuncio de nuevas funciones de IA en iOS 19, lo que puede afectar acciones tecnológicas.
- Tensiones comerciales EE. UU.–China: conversaciones en Londres y posibles movimientos arancelarios pueden influir en sectores tech y manufactura.
- Mercado de bonos (subastas y rendimientos): atención al comportamiento del Tesoro y posibles reacomodos en las tasas de largo plazo.
🏦 Reportes de ganancias
Fuente: Earnings Whispers
📈 Wall Street refuerza su optimismo: el caso alcista para las acciones toma fuerza
A pesar de señales de desaceleración económica y enfriamiento en el mercado laboral, los estrategas de Wall Street siguen apostando por una tendencia alcista en el mercado accionario, con varios reafirmando objetivos para el S&P 500 entre 6,300 y 6,500 puntos hacia fin de año. Actualmente, el índice cotiza cerca de los 6,010 puntos, a tan solo un 2% de su máximo histórico de cierre.
Desde Morgan Stanley, el CIO Mike Wilson destacó que una “desaceleración moderada del crecimiento” ya fue descontada por el mercado, luego de que muchas acciones cayeran hasta un 30% a inicios del año. Según Wilson, el mercado accionario se mueve por delante de los datos económicos rezagados, como los reportes de empleo o resultados corporativos.
De hecho, el panorama macro ha mostrado señales de debilidad: el sector privado solo agregó 37,000 empleos en mayo, el menor incremento en más de dos años, mientras que las solicitudes semanales de desempleo tocaron máximos desde octubre de 2024. Sin embargo, estas cifras estaban en línea con lo anticipado y, según Goldman Sachs, los mercados tienden a reaccionar primero al repunte en indicadores “blandos”, como encuestas de expectativas, antes que a los datos “duros”.
Ese patrón parece estar cumpliéndose: el índice de expectativas del Conference Board tuvo en mayo su mayor avance mensual desde 2009, mientras que la encuesta de inflación de la Fed de Nueva York mostró una caída en las expectativas inflacionarias, lo que sugiere que el miedo a un nuevo shock de precios por aranceles podría estar disminuyendo.
David Kostin, estratega jefe de renta variable de Goldman Sachs, subraya que las acciones tienden a seguir la mejora en los datos blandos, incluso cuando los datos duros siguen debilitándose. Su equipo mantiene un objetivo de 6,500 puntos para el S&P 500 en los próximos 12 meses.
Por su parte, Citigroup también se sumó al tono optimista al elevar su proyección del S&P 500 a 6,300, desde una anterior de 5,800. El estratega Scott Chronert señaló que la pausa en los aranceles entre EE.UU. y China ayudó a despejar uno de los mayores riesgos del año. Con ese escollo disipado, las proyecciones de crecimiento económico se estabilizaron en 1.4% anual para 2025, frente al 1.35% previsto en mayo.
Chronert y otros expertos siguen favoreciendo a acciones de crecimiento, especialmente en el sector tecnológico, dada la resiliencia del tema de la inteligencia artificial, las tasas de interés elevadas y la fuerte valoración de las acciones líderes.
Fuente: Yahoo Finance
🧠 Inversores minoristas reavivan la apuesta por la IA, pero cambian de objetivo
El fervor por las acciones de inteligencia artificial ha regresado con fuerza entre los inversores minoristas tras la turbulencia arancelaria de abril, pero ahora la atención se ha desplazado de los gigantes tecnológicos hacia apuestas más pequeñas y riesgosas. Según un análisis reciente de Vanda Research, los flujos minoristas muestran una salida progresiva de nombres del grupo “Magnificent Seven”, como Nvidia, hacia acciones menos conocidas relacionadas con centros de datos y computación cuántica.
Nvidia, que venía siendo un favorito claro del público retail, comenzó a registrar salidas significativas desde mediados de mayo, cuando sus acciones repuntaron gracias al alivio de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China. A pesar de la baja en la compra de ETFs apalancados vinculados a Nvidia, no se observa posicionamiento bajista en opciones, lo que indica que se trata más bien de una clásica toma de ganancias.
En su lugar, los pequeños inversionistas están volcándose hacia compañías emergentes como Applied Digital (APLD), Navitas Semiconductor (NVTS) y CoreWeave (CRWV), todas ellas con vínculos estratégicos con Nvidia. Las compras minoristas en estos nombres han aumentado más de un 150% en el último mes, señal de una mayor disposición al riesgo.
Además, la computación cuántica ha captado un interés desproporcionado. En la última semana de mayo, los minoristas compraron más acciones de D-Wave Quantum (QBTS), una firma con una capitalización de $6 mil millones, que de UnitedHealth Group (UNH), que vale $275 mil millones. En el mismo período, mientras Meta (META) recibía $17 millones en compras netas, los inversores dirigieron $25 millones hacia Rigetti Computing (RGTI).
Este giro hacia activos más especulativos es consistente con patrones anteriores donde, tras una racha exitosa comprando en caídas, los inversores se aventuran en segmentos de mayor riesgo. Sin embargo, Vanda advierte que esta aparente complacencia puede ser desalineada con los riesgos macroeconómicos aún latentes, especialmente la incertidumbre sobre la política arancelaria.
El apetito por riesgo fue evidente el lunes, con el Russell 2000 y el Nasdaq liderando las subidas. Navitas Semiconductor escaló cerca de un 25% y CoreWeave un 15%, reflejo del entusiasmo especulativo que podría estar marcando las últimas etapas del actual rally bursátil.
Fuente: Investopedia
📉 Los CEOs bajan el tono: expectativas de recesión caen tras la pausa arancelaria de Trump
Las señales de alarma sobre una recesión inminente en EE.UU. se han moderado significativamente entre los líderes empresariales, reflejando el alivio que trajo la pausa en los aranceles anunciados por el presidente Donald Trump en abril. Según la última encuesta del Chief Executive Group, menos del 30% de los CEOs ahora anticipan una recesión —leve o severa— en los próximos seis meses, una fuerte caída desde el 62% registrado en abril durante el pico de tensión arancelaria.
Este giro de percepción coincide con la recuperación del mercado bursátil y un mejor panorama económico general. El porcentaje de ejecutivos que espera algún nivel de crecimiento económico en el corto plazo subió por encima del 40%, casi el doble frente al 23% de abril. Paralelamente, la expectativa de un crecimiento económico plano ha escalado a más del 30%, en parte por los temores persistentes de “estanflación”, es decir, crecimiento estancado combinado con inflación persistente.
El informe sugiere que la volatilidad inicial provocada por los planes de Trump —que incluían aranceles generalizados del 50%— ha dado paso a un enfoque más moderado, con la Casa Blanca enfocada en negociaciones bilaterales activas. Ya se anunció un acuerdo con el Reino Unido, y las conversaciones con China se reanudaron en Londres esta semana. Este período de negociación es clave, ya que la moratoria arancelaria expira a inicios de julio.
A pesar del alivio, el debate sobre recesión sigue presente en las empresas. Según datos de FactSet analizados por CNBC, palabras como “recesión” han aparecido en 150 llamadas de resultados de empresas del S&P 500 en lo que va del año, el doble que en el mismo periodo de 2024. Empresas como International Flavors & Fragrances (IFF) han advertido sobre el riesgo de que cambios bruscos en la política comercial puedan empujar a algunas regiones hacia una recesión.
Además, el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a niveles históricamente bajos tras los anuncios arancelarios, indicando que la percepción pública también se vio afectada. Sin embargo, una encuesta de la Reserva Federal de Nueva York mostró que la preocupación por la inflación está disminuyendo, lo cual es interpretado como una señal positiva para la estabilidad futura.
Fuente: CNBC
🚗 Tesla repunta con el inicio de las pruebas de su robotaxi en Austin
Las acciones de Tesla (TSLA) revirtieron su caída este lunes tras una semana marcada por una fuerte corrección y tensiones políticas entre Elon Musk y el presidente Donald Trump. El optimismo vuelve a rodear al fabricante de vehículos eléctricos justo cuando inicia este 12 de junio las pruebas públicas de su robotaxi autónomo en Austin, Texas, considerado uno de los hitos tecnológicos más importantes en su historia reciente.
La volatilidad reciente de la acción se ha visto alimentada por el enfrentamiento entre Musk y Trump, quien respondió duramente a las críticas del CEO por su paquete de gasto federal. Aunque Trump afirmó que no tiene intención de hablar con Musk “en el futuro cercano”, el mercado pareció encontrar alivio, y la acción subió más del 4% intradía, con los inversores reposicionándose de cara a catalizadores a largo plazo.
El proyecto de robotaxis comenzará con una flota inicial de entre 10 y 20 vehículos, y contará con teleoperadores humanos para resolver incidentes, una medida que refuerza la seguridad pero podría ralentizar la expansión. A pesar de ello, analistas como Dan Ives (Wedbush) proyectan que Tesla ampliará las pruebas a más de 20 ciudades durante el próximo año, consolidando su posición como líder en autonomía y movilidad basada en inteligencia artificial.
Este desarrollo llega en un contexto desafiante: Tesla ha sufrido cuatro meses consecutivos de caídas en ventas en Europa, y recibió dos rebajas de calificación este lunes. Argus redujo su recomendación a “Hold”, señalando el riesgo político y la expiración de créditos fiscales; Baird hizo lo propio, destacando la exposición reputacional derivada de la figura de Musk.
Sin embargo, la narrativa de largo plazo se mantiene intacta. Tesla apuesta su futuro a la conducción autónoma total, con el lanzamiento del robotaxi “Cybercab” previsto para 2026, y una nueva línea de vehículos eléctricos más accesibles que se espera sea revelada este mismo año. Analistas prevén que Tesla podría eventualmente licenciar su tecnología autónoma a otros fabricantes globales, fortaleciendo su perfil como una de las mejores jugadas puras en inteligencia artificial del sector automotriz.
Fuente: Yahoo Finance
